AOFEX公开课：从0开始了解杠杆交易

12月26日,A网正式上线了杠杆交易,还推出了为期15天的借币免息活动。也就是说,在活动期间里,向A网借币是没有利息的,大家可以趁着这个难得的机会亲身体验一下杠杆交易。

今天,写书想借着这个契机,和大家好好聊一下杠杆交易的那些事儿,分享一下自己在杠杆交易中的心得和体会,帮助大家从0开始了解杠杆交易。

首先,什么是杠杆交易?

其实,对于杠杆交易,想必币友们对它的概念都很清楚,即利用小额的资金进行数倍于原始金额的投资,以获得相对币价波动的数倍收益的交易。

那么,杠杆交易的优劣又在哪里呢?对于这一点,大部分币友却都只有一个笼统的概念,知道杠杆交易在放大我们收益的同时,也会放大我们的风险,两者一体双生,是柄双刃剑。

不过,如果想要更好地使用这柄双刃剑,指导我们在投资市场多盈少亏的话,对于杠杆交易的理解就不能这么浅显,就需要我们进一步弄清楚杠杆交易的优势所在,并学会如何更好地利用它。

杠杆交易的优势在哪里?

具体来说,杠杆交易的优势主要有三个:

1)利用杠杆,可以帮助我们放大预期收益;

2)利用杠杆,可以节省我们的资金,投入到更多的途径,获得更多的收益;

3)杠杆交易,可以在帮助我们在下跌行情中,做空盈利。

这段介绍有点笼统,可能大家不太容易理解,在这里,写书用日常生活中我们比较常见的一个投资场景,来给大家举一个更直观的例子:

假设,A和B两个投资者,都持有100万的可用资金,都有意向购买市值100万的BTC,以用于投资,一个不使用杠杆交易,另一个合理地使用杠杆交易,两者的区别在哪里?

那么,A该怎么操作呢?

直接100万元全款购入市值100万元的BTC,即可。

假设当前BTC价格为5万元,那么A一共可以买到20个BTC,他的后续收益都将由这20个BTC的行情走势决定。

那么,B该怎么操作呢?

这里我们可以帮他设计一下,写书的设计方案是把这100万分成4份,分别是40万、30万、20万、10万,然后将这4笔钱分别用于以下用途。

第一个,40万:

我们利用杠杆交易,在交易平台低杠杆购入市值100万元的BTC,先完成意向目标,这40万就是我们的杠杆小资金。具体一点说,我们就拿A网的杠杆交易来举例,B拥有40万的本金,按照A网3倍的杠杆,他最多可以借到80万AQ(价值80万人民币),当然他不需要借这么多,借60万AQ就够了,相当于使用了2.5倍杠杆;

第二个,30万:

如果B的收入能力偏强,而又对数字货币看好,我们可以继续购入其他主流意向币种,如果有足够的风险承受能力,也可以继续使用杠杆,这样会适当提高预期收益和风险;如果B的收入能力一般,或者风险承受能力较低,那么不妨将这30万投入到其他更稳健的投资中,比如银行理财等,多收获一份稳定收益,适当降低风险;

第三个,20万:

可用于适当提高生活品质和保障,为家庭添置一些大件,例如为了方便出行可以购置轿车,为了家庭保障添置一些必要的保险,为了提高个人能力去学习新的技能,等等;

第四个,10万:

最后的10万元,我们可以帮B存储起来,用作突发情况的应急之用。

在这里特别提醒一下,这套方案不仅仅可以用于投资BTC的场景,也可以灵活运用于我们平常的资产配置,是一种经过时间检验的非常有效的方案。

下面,我们根据A和B不同的投资规划,看看他们之间的区别究竟在哪里,收获上又有何异同?

1)如果A和B购买BTC之后,这20个BTC升值了,从市值100万元涨到市值200万元

那么,A可以获得100万元的收益,收益率100%;同样,在BTC的投资上,B也可以获得100万元的收益,不过,相对于40万元的支出本金,收益率为250%,是要远远超过A的。

这就是杠杆交易的第一个优势,可以放大我们的预期收益。

2)如果A和B购买BTC之后,BTC没有升值,价值依然保持在100万元

那么,A除了持有BTC之外,便没有其他的收获了;而B除了持有BTC,还可以多获得一份理财投资的额外收益,提高了生活品质,去学了新的技能,还留有一定的资金抵御突发事件,整体上收获可以更全面一些。

这就是杠杆交易的第二个优势,可以节省我们的资金,在更多的途径,获得更多的收益。

如果A和B购买BTC之后,BTC贬值了,价值从100万元降为80万元

3)

这应该是我们生活和投资中,最不愿意看到的情况,如果发生了,对于A来说是亏损20万元,相对于100万元的本金来说,亏损了20%;对于B来说,其实也是亏损20万元和一部分杠杆利息,亏损金额是差不多的,但相对于40万元的本金来说,则亏损了50%。此时,B可以选择通过自己预留的资金降低杠杆或者去杠杆,总的来说,风险也是可控的。

这就是杠杆交易的风险所在,即放大收益的同时,也会放大我们的风险。

另外,在数字货币投资市场中,杠杆交易还允许我们在下跌行情中,提前“借”取一些数字货币先行卖出,等价格跌到我们的心理价位之后,再重新买回归还,从而获得一部分差价收益。

而在币币交易市场上,我们自己手上没有BTC的时候,是没办法先高价卖出再低价买回来的。

这就是杠杆交易的第三个优势,即做空获利

,后面写书会有一个做空的操作视频,到时我们可以再探讨。

杠杆交易的四个术语和两种操作

前面,我们主要介绍了杠杆交易的优势和风险所在,那么,杠杆交易又该怎么去进行操作呢?

在写书看来,杠杆交易是非常典型的一个“易学难精”的金融工具,只要摸清基本概念,上手非常容易,但是想要盈多亏少,就需要我们多花费一些心思了;在这里,写书主要向大家分享一下杠杆交易的四个术语和两种操作。

四个术语:

第一,爆仓,

这个应该是大家最常听说的一个术语,当我们账户里的保证金不足以维持原有的杠杆时,就会被平台强制交易,这个过程就是爆仓;形象一点讲,比如说,我们向平台借取了10000USDT购买BTC,当BTC出现下跌行情,我们持仓的BTC市值即将低于10000USDT时,就会促发平仓、被强制卖出,并将资金归还给平台。

对于杠杆交易来说,爆仓是非常严重的一件事情,它意味着我们的本金归零了;所以说,任何一个稳健的投资者,都不会让自己的持仓处于濒临爆仓的风险之下,这一点我们尤其要注意。通常有两种处理方式,一种是止损,即发现交易方向和市场行情相反的时候,设置一个可以接受的止损价位,承受一定的损失从而终止风险;另一种是增加保证金,等待行情反转,但这样做也可能会继续加大风险,对于多数人来说并不是一种好的处理方式。

第二,杠杆比率(风险率),

这也是一个非常常见的术语,是指账户总资产与借入资产的比例,风险率值越高,表示借入资产比例越低,则风险越低;风险率值越低,则代表借入的资产比例越高,则风险越高。一般来说,爆仓都是根据风险率值来定的,A网的爆仓风险率值为110%,也是大部分交易平台的爆仓风险率。

第三,杠杆系数,

我们平时常听别人说,自己开了多少多少倍的杠杆,就是指的杠杆系数,一般来说,杠杆系数越高、风险越大,A网杠杆交易的系数为3倍,写书认为是一个非常合理的区间,既可以控制好风险,又可以撬动更高的收益。有一些平台会提供10倍以上的杠杆,确实太高了,不仅对于用户来说有很大的风险,对于整个市场来说也是一个不稳定因素。

保证金,

第四,保证金就是指的我们账户中,用来撬动杠杆交易的小额资金。A网的杠杆交易采用的是逐仓杠杆交易,这是什么意思呢?简单来说,就是我们每开一个杠杆交易,都是一个相对独立的账户,资金也是独立的,不能和其他交易互通——也就是说,当同时有多个杠杆交易时,其中一个交易对发生爆仓、资金短缺,其他交易对内如有资金,也不会为此账户自动补仓,需要我们自己补足仓位,也不会触发连环爆仓。这一点,在逐仓交易中,我们一定要注意。

上面,是杠杆交易最重要的四个基本术语和概念,下面,我们分享一下杠杆交易最基础的两个操作——做空和做多。

第一,做多:

当我们判断币价上涨时,可以利用杠杆交易做多,向平台借入稳定币,低价买入主流币,当价格上涨后高价卖出,将稳定币归还给平台,争取收益翻倍。

第二,做空:

反之,当我们判断币价会下跌时,可以提前向平台“借”取一些主流币先行卖出,等价格跌到我们的心理价位之后,再低价买回归还,从而获得一部分差价收益,这就是做空。

杠杆交易的基本操作,就这么简单,四个基本术语、两个基本操作,但是,它们相互作用起来,可以衍生的情形就会千遍万化,就像阴阳生万物一样,多少阴、多少阳,是先阴后阳,还是先阳后阴,所造成的结果完全不同;有的投资者利用杠杆交易赚得盆满钵满,有的投资者亏损严重,其中的差别就在于怎么利用上。

杠杆交易是金融衍生品,也是一个工具。工具是好工具,但得到什么样的结果,还是取决于使用的人,所以我们要不断地提升自己。

在这里,写书通过总结自己在杠杆交易中,曾经犯过的错、踩过的坑,见过的彩虹、沐浴过的春雨,简单和大家分享一些注意事项和操作技巧,希望对大家有所帮助:

杠杆交易注意事项和操作技巧

1)合理控制仓位,切忌全仓操作

合理控制仓位,切忌全仓操作,应该是一个老生常谈的话题了;其实,很多投资者选择高杠杆、全仓交易,本质上还是想毕其功于一役,是心里贪了,所以行为才会失真。

一根蜡烛,想要烧得久,就一定烧得不亮;想要烧得亮,就一定烧得不久。暴富的感觉尽管美妙,但细水长流的收益才显得安稳,杠杆交易是给我们细水长流的工具,而不是一朝暴富的赌局,大家一定要认识清楚,慎重再慎重。

2)注意止盈止损,防止情绪交易

其次,就是我们在做杠杆交易时,既然开了杠杆,就要持续付利息给平台(当然,A网目前有杠杆借币免息活动),它就意味着不是一个长期持有的操作,需要我们根据行情变化,及时止盈止损,切莫情绪上头,盲目加仓加杠杆。

3)小止损、大止盈,亏小钱、赚大钱

另外,就是我们开仓之后,写书建议小止损、大止盈,亏小钱、赚大钱。

为什么这么说呢?在平时交易中,写书见过很多投资者,在亏损之后,总是想着反弹再割肉离场,但真等到反弹之后,又想着回本再离场,结果就是一直套在里面,不仅亏损越来越多,还浪费了许多杠杆费用;反而,当盈利时却坐不住,稍微盈利一点就急不可耐地清仓离场了。

这么做的结果,就是长此以往,总是赚点小钱,然后亏着大钱;所以说,我们要反其道行之,既然亏损了,就说明我们方向选错了,止损再来就是;既然盈利了,就不妨多拿一会儿,看看行情究竟到哪里,等到回调再撤也无妨——这样一来,也会倒逼我们认真思考之后,再建仓牟利,是一个长久的投资方式。

4)多关注消息面,利用黑天鹅事件,开仓盈利

再就是,我们既然掌握了杠杆交易这个工具,在平时的交易中就要多留个神,多关心一下消息面,当出现黑天鹅事件或者重大利好时,及时做空或做多,增加自己在投资市场中的收益。

我们可以举近期的两个例子:10月25日,新闻联播正面报导区块链技术之后,如果我们及时在市场上杠杆做多主流币,想必收益颇丰富;同样的,12月23日,波场上线JustGame崩盘,如果大家及时在市场上利用杠杆做空TRX,也会小赚一笔,这些都是充分利用消息面,在杠杆交易中低风险赚钱的例子。

以上是写书个人对于杠杆交易这件事儿的一些心得和体会,希望对大家有所帮助,写书也非常期待和大家互相交流、互相提高,如果币友们有什么疑问和不同观点的话,不妨在A网的“大V说”版块给写书留言,咱们共同探讨、并肩前行,谢谢大家!

(本文作者:我要写本书)

(新媒体责编：syhz0808)