三季度我国冷链物流市场规模持续扩大 基础设施建设稳步推进

2025年前三季度，冷链物流运行呈现“总量扩张、结构升级、效益承压”的特征。在暑期与“双节”的拉动下，食品冷链物流业务需求量增速较二季度加快，市场规模持续扩大。同时，运价与冷库租金低位运行，企业利润空间受到挤压。

一、行业运行情况概述

1.宏观冷链：需求增长，效益承压

在政策指引与市场需求的带动下，前三季度我国冷链物流运行稳中有增，市场规模持续扩大，基础设施建设稳步推进。据中物联冷链委数据显示，前三季度食品冷链物流业务总需求量为3.093亿吨，同比增长4.49%，增速较上半年加快0.14个百分点。受暑期消费季和中秋、国庆“双节”备货期带动，果蔬、肉类等食品交易量有所增长，生鲜电商业务量稳步提升，水果进口、蔬菜水产品出口等农产品跨境贸易增长迅速，带动了冷链物流需求的提升。前三季度食品冷链物流服务企业总收入为4249.1亿元，同比增长3.85%，增速与上半年基本持平。市场呈现运价低运行、库租缓下跌的特征，二季度以来，市场运量及冷库满租率同比小幅提升，但多数企业利润空间受到压缩，呈现“增量不增利”特征。

2.冷库：投资略缩，持续扩容

在冷库去存量化严峻与结构性问题并存的形势下，冷库投资略有收缩。据中物联冷链委和链库平台不完全统计，前三季度冷库项目资金投入为358.80亿元，同比下降1.72%，其中第三季度冷库项目资金投入为125.74亿元。同时，在各级政府规划引导与市场需求带动的双重作用下，冷库规模持续增长。截至2025年三季度，冷库总容量为2.63亿立方米(以销区为主的公共型食品冷库)，同比增长7.35%，第三季度新增容量为253.59万立方米。

受新增冷库持续投放与市场需求波动影响，冷库市场整体呈现供给过剩格局，部分区域库存压力依然显著。据链库平台数据显示，前三季度冷库求租量为2294.10万立方米，出租量为3533.94万立方米。多数城市冷库空置率持续小幅下降，租金价格呈现窄幅震荡态势。

3.冷藏车：新能源带动，销量稳步提升

受政策补贴赋能与多地路权对开放的推动，叠加冷链城配需求旺盛带动，新能源冷藏车销量持续增长，带动冷藏车销量稳步提升。据中物联冷链委数据显示，前三季度冷藏车销量为57551辆，同比增长39.08%，其中新能源冷藏车销量为23308辆，同比增长151.79%，新能源渗透率为40.5%，同比增长18.13个百分点。截至2025年三季度，冷藏车保有量为56.35万辆，同比增长19.05%。

二、行业及企业具体情况

1.“6+1”品类

据中物联食材供应链分会测算，2025年前三季度食材流通规模4.57万亿，同比增长2.4%，食材消费规模6.97万亿，同比增长2.1%。

(1)蔬菜

第三季度，市场蔬菜交易量稳中有降，受双节备货带动，9月下旬交易量出现阶段性上升。进出口方面，蔬菜出口增长较快，1-9月我国蔬菜及食用菌累计出口数量为921万吨，同比增长7.1%。

(2)水果

第三季度，市场水果交易量持续增长，整体保持稳步提升态势，交易量较去年同期提升8%左右，其中石榴、葡萄、秋月梨、榴莲等多种水果成为节前市场的热销品类。进出口方面，水果进口增长迅速，1-9月我国干鲜瓜果及坚果累计进口数量为716.6万吨，同比增长15.1%。

(3)肉类

第三季度，受双节备货及学校开学备货影响，肉类消费市场总体需求转强。其中，冻品交易量下滑，鲜品牛羊肉交易量有所上涨。进出口方面，肉类出口增长迅速。1-9月我国肉类(包括杂碎)累计出口数量为65万吨，同比增长46%。

(4)水产品

第三季度，冻品交易量延续前两季度的下滑态势，双节备货起量不明显，鲜活水产品购销两旺。进出口方面，延续“进口平稳、出口强劲”的态势，1-9月我国水产品累计出口数量为323万吨，同比增长10.4%，累计进口数量为351万吨，同比增长1.5%，其中，深加工水产品和高品质高附加值产品成出口增长新引擎，中东、“一带一路”等新兴市场增长显著。

(5)我国农产品贸易开放深化，“朋友圈”供给更多元

①前三季度，我国农产品进口值中，来自“一带一路”共建国家的占到69.1%，比重较去年同期提升了3.1个百分点;

②前三季度，我国自东盟进口的农产品同比增长15.3%，占我国农产品进口总值的19.1%，东盟是我国农产品进口的第二大来源地。其中，通过中老铁路这条“黄金大通道”进入中国市场的水果增长了37.8%，国内消费者品尝到的“热带风味”更快也更新鲜;东盟也是我国农产品出口的第一大市场，前三季度，我国对东盟出口的柑橘、莴笋等都实现了较快增长。

③在我国积极推进“上合朋友圈”农产品准入的带动下，今年前三季度我国自其他成员国进口农产品743亿元，同比增长6.1%。

节日消费、生鲜电商与农产品跨境贸易的有力带动，刺激了市场对于跨境冷链物流需求的持续增长，为冷链行业注入了强劲动力，推动其向更高效、更高质量、更国际化的方向发展。

2.餐饮行业

国家统计局数据显示，1-9月份社会消费品零售总额达365877亿元，累计增速4.5%。全国餐饮收入为40989亿元，同比增长3.3%，较去年同期下降2.9个百分点，餐饮对社零总额增长的支撑作用逐渐减弱。截至2025年8月，全国餐饮门店数量超760万家，较2024年同期下降1.9%。现制饮品门店数同比增5.7%，小吃快餐、烘焙甜品、烧烤、火锅、西餐等品类门店数下滑。

部分冷链物流企业的战略仍围绕餐茶饮业务布局，面对消费疲软，餐饮市场波动需求的趋势，冷链企业正通过降本增效、迭代产品、提升服务质量，稳定存量客户，拓展新客源。

3.零售行业

2025年1-9月商品零售额同比增长4.6%，其中食品类作为必选消费表现相对稳定，粮油食品类零售同比增长10.4%。1-9月实物商品网上零售额同比增长6.5%，其中吃类商品增速达15.1%，明显高于其他品类。第三季度，生鲜电商销量同比增长15%左右，保持两位数增长，其中果蔬类产品增长最快，西瓜、鲜食葡萄、软籽石榴等品类增长较快。

食品消费(线上+线下)的稳定增长带动了冷链物流需求扩容，推动冷链基础设施加速建设，促使行业向精细化服务升级，同时向县域等下沉市场延伸网络。

4.冷链企业

(1)第三季度，市场运量同比增长约5%，运价同比下降约3%;多地冷库满租率同比小幅提升，冷库租金同比持平或小幅下降。市场整体呈现运价低运行、库租缓下跌的特征。

(2)在价格竞争加剧与市场需求波动的影响下，多数企业面临一定的营收与利润压力，其通过降本增效、迭代产品、提升服务质量，稳定存量客户，拓展新客源。

(3)冷链需求方企业降低成本要求较高，大型企业通过提升效率(如资源协同、精益管理)和管控浪费(如应用循环箱)等方式进行运营优化。

(4)冷库和园区新增供给增速下降，多数客户首选冷库一房东，二房东基本退出市场。

(5)制冷压缩机销量与去年同期基本持平，主要是在食品加工项目。本土设备企业通过技术突破和产业链整合，在中低端市场逐步扩大份额，但高端产品仍存在进口依赖。在“双碳”与能效升级推动下，客户更偏好节能型螺杆制冷压缩机，节能已成为选型核心指标并逐步主导市场。

三、行业发展面临的问题与挑战

(1)对节日经济引发的潮汐式需求应对不足

受双节叠加效应影响，生鲜、预制菜、乳制品等节日商品备货高峰提前至9月中下旬，部分企业因库存预测模型落后等原因，导致海鲜、预制菜等品类库存积压，偏远地区却出现断货现象。节日备货潮对冷链物流企业构成前导性压力测试，暴露了行业基础设施区域分化、技术应用不均衡及成本管控能力不足等问题。

(2)冷库安全存在隐患

二、三季度，浙江衢州常山县食品厂和江苏连云港农批市场冷库等地发生火灾，暴露了当前冷库在建设、运营方面存在一定安全问题。在建设环节，部分地区对手续不合规的冷库建设项目监管不到位，城乡结合部的冷库项目缺少消防备案、环评报告等手续;在运营环节，部分冷库存在电气设备老化、工作人员违规操作和未及时检修等问题，导致冷库安全运行存在风险。

(3)低利润困境凸显

当前冷链物流行业低价内卷呈白热化态势，企业为争夺订单陷入低价竞争，头部企业通过降价抢占份额，中小微企业被迫跟进，导致行业整体运价、仓租持续低位运行。同时，在人力、能源、仓储等运营成本刚性上涨双重挤压下，行业整体毛利率有所下滑，多数企业利润空间收窄至临界点，生存压力与经营挑战日益严峻。

四、行业发展建议

(1)加强供应链韧性发展

一方面，鼓励企业引入人工智能和大数据技术，建立“销售预测-库存管理-路径优化”一体化系统，通过分析历史数据与市场趋势，精准预测节日需求，动态调整库存分布与运输路线，减少区域性断货与积压。另一方面，支持区域性冷链物流平台整合社会闲置冷库与运输资源，在旺季通过“云仓+弹性运力”模式实现资源高效调配，降低企业因自建设施带来的固定成本压力。

(2)完善冷库安全标准与监管机制

推动《冷库设计规范》《冷库安全规程》等标准的实施，重点加强对城乡结合部、老旧设施的消防、环评手续核查，对不合规项目建立整改与退出机制;鼓励冷库普及物联网温感报警、电气火灾监控、自动喷淋系统，并对设备运行状态进行实时监测与预警;建立冷库安全信用档案，将安全评级与政策补贴、保险费用挂钩。

(3)突破低价低利困局

加强对冷链物流市场的监管力度，规范市场竞争秩序，严厉打击恶意降价等扰乱市场行为，营造公平有序的市场环境;引导企业从“仓储+运输”基础服务向“一体化解决方案”转型;支持头部企业通过兼并重组整合区域性中小运营商，优化网络布局;对使用新能源冷藏车、光伏冷库等绿色技术的企业给予运营补贴与路权优先，通过降本增效提升盈利能力。

五、第四季度趋势预测

第四季度，在双节、线上大促(如“双11”)及年货备货的带动下，将拉动相关食品对冷链物流需求。此外，柑橘橙、苹果、梨等节令果品将成为主导，果蔬、水产等农产品跨境贸易预计保持增长态势。但是，面对需求的不断波动，市场竞争将更加激烈，预计运价保持低位运行，冷库租金缓慢下降，竞争焦点逐渐向品牌、产品创新和供应链速度转移。

在冷库去存量化严峻的形势下，冷库建设投资将逐步趋于理性，冷库容量增速放缓;在各地政策的持续补贴支持以及路权开放的驱动下，叠加新能源冷藏车在运营成本上的优势，四季度的新能源冷藏车销量预计将持续增长，新能源冷藏车渗透率预计提升至四成左右。（张扬）

(新媒体责编：zhangyang1125)