业绩增速48.24%，神州数码2018Q3业绩稳步增长

2018年10月28日晚间,神州数码(000034.SZ)发布2018年第三季度财报。对此,中信证券发表三季报点评称,神州数码主业增长强劲,维持“买入”评级。

剔除汇兑影响业绩增速48.24%,营收增长超预期

据财报显示,神州数码2018年前三季度实现营收533.55亿元,同比增长32.73%,归母净利润3.44亿元,同比增长10.13%,归母扣非净利润3.21亿元,同比增长18.44%,三季度单季营收203.08亿元,同比增长44.04%。

中信证券点评称:消费类和政企类IT分销业务增长带来神州数码三季度营收加速增长,但由于人民币大幅贬值造成较大汇兑损失,剔除汇兑损失(考虑锁汇成本)影响后,神州数码当期业绩增速为48.24%,整体营收增长超越预期。

此外,作为国内IT分销市场的龙头,中信证券预测,充分受益于行业集中度提升趋势和出众的业务能力、极强的竞争能力带来的叠加优势,神州数码80%产品线增速持续跑赢同类市场,同时得益于未来与华为在全球范围的深度合作带来的业务空间拓展,神州数码传统业务在未来3年将实现15%的年符合增速。

云服务业务未来三年有望连续翻倍增长

2018年以来,神州数码在全面推进云战略转型的同时,聚焦企业数字化转型需求和数字经济发展,提出“数字化转型赋能者”全新定位,通过丰富云产品、专业云服务及云上数字化解决方案三个维度的技术和服务输出,助力企业上云和数字化转型进程。

中信证券分析称:2018年上半年,神州数码实现云计算收入2.65亿元,同比增长233.27%,半年环比增速翻倍,基于服务业务的签约期限和业务连续性,判断三季度增速不减。同时,2018年,神州数码大力投入云转售、多云平台及混合云架构的云管理服务MSP和基于云的定制化ISV业务发展,云服务业务实现爆发性增长。预测全年纯服务收入有望过亿元,高毛利率业务将为公司打开新的利润空间。

(新媒体责编：shang080503)