巅峰挑战与机遇并存"量化"大赛 马到功成

圆桌对话围绕可持续投资的挑战、机遇与最佳实践展开。彭博可持续金融市场和产品专家Isaac Lee先生担任主持，并展示了彭博行业研究(Bloomberg Intelligence)关于ESG事件与股票收益相关的研究成果，该分析追溯了过去7年中不同ESG因素和得分对公司表现的影响，尤其是在化工和采矿行业，那些在职业健康安全方面表现较好的公司，其股票收益会优于行业同业。这表明，深入研究不同ESG因素如何影响公司的财务成果，对投资决策是有价值的。

中银香港可持续发展团队主管刘逸飞先生分享了中银香港是如何帮助企业客户向净零排放转型的过程。香港处于中国市场与国际接轨的前沿，面对内地的优质绿色项目，中银香港为客户提供全方位服务，不仅单单提供资金，更重要是配置专业的绿色顾问服务，帮助客户了解国际准则、取得国际认可的第三方验证，携手客户低碳转型。同时也提供创新绿色金融产品，如气候转型ETF，以满足不同客户的需求。

兴业基金ESG高级研究员吴艳阳先生提到了非政府资金将会在未来对可持续固定收益市场产生重要影响。如果想要进一步激活市场，首先在产品设计方面，目前主要由绿色债券、可再生能源债券和绿色贷款占绝对主导，未来需要扩大产品类型，吸引不同需求的投资者;第二是提高产品标准、建立更加完善的信息披露体系;第三是在固定收益领域，可以更多关注气候转型相关概念，进行产品创新。

华宝基金ESG研究员董玥女士针对投资者需求发表了自己的看法，相比欧美市场而言，中国资产管理机构公募基金的很多客户来自于零售端，对于ESG投资一定会牺牲收益有着误解，资管机构能从两方面改善这种情况：一是精进投研能力，将ESG策略更好地融入基金投资策略，为投资者提供更丰富的产品，同时满足不同投资者的收益需求;二是做好投资者教育、提高市场认知，把ESG视为企业的第四张报表，多维度对企业综合考量。

易方达基金ESG研究负责人程杰女士认为，提升投资者对可持续投资理念的接纳程度和对可持续投资产品的需求，要加强信息披露，让投资者明明白白。正如消费者之所以愿意购买可回收材料生产的衣服等生活用品，是因为他们了解这些材料的来源、回收用途及对环境的影响，并愿意为可持续发展的生态环境买单。金融市场也一样，投资者也希望清楚了解可持续投资产品的具体特征，包括投资范围、投资逻辑、收益来源、可持续目标等，这些信息能够有效提升他们对可持续投资理念的认同和相关产品的需求。为了实现上述目标，需要继续优化相关的市场机制和行业生态，促使可持续投资产品的信息披露更加完善和清晰。

在全球能源转型的过程中，不仅需要创新的解决方案和前沿技术的市场化，还需要金融为其赋能。量化投资是当前数字金融时代的创新前沿阵地。新春‘彭博’量化交易大赛的举办契合数字化浪潮下金融业发展趋势，是连接学界前沿理论与业界实战应用的桥梁。希望此次量化大赛在金融科技等领域的突破，能进一步提升量化投资的影响力。

量化投资(Quantitative Investment)是一种利用数学、统计学和计算机技术，通过建立量化模型分析历史及实时市场数据，自动生成交易指令的投资方法。其本质是将投资逻辑转化为可计算的规则，减少人为干预，典型如套利策略、高频交易等。‌‌随着IT技术和大数据应用的发展，量化投资在全球金融交易市场地位愈加重要，已占全球金融交易市场约65%。国内经过近10年的发展，2021年4季度国内量化投资规模也突破1.5万亿，量化投资理念也逐步获得更多机构投资者认可。

如今，量化私募经过十余年的发展现在日趋成熟，管理规模也是指数性增长，云计算应用到数据、算力和算法能力的升级中。随着参赛的便捷和量化私募的成熟化，越来越多的企业参与量化实盘大赛。大赛的举办也在帮助量化私募基金企业更全面、深入地了解云计算;充分体验云的技术与服务,共同体验科技赋能投资技术的魅力!

从2019年开始，彭博量化大赛(Bloomberg Hackathon)已在日本、新加坡及亚太其他地区成功举办。2021年，这项赛事在中国首次举办成功!2026年我们再次诚挚地邀请您与您的团队，开启头脑风暴，结合彭博基于Python的量化分析平台BQuant、数据查询语言BQL和机器学习算法，开发一款应用程序，来解决您在业务中遇到的实际问题。

量化大赛由彭博主办，高盈国际、天择教育、Tech Opps、风变科技协办，并联合东方财富、广发证券、中泰期货、华林证券、万和证券、申港证券以及国内领先的量化开源社区VN.PY、数据服务商Tushare一起，旨在搭建一个集量化投资策略、真实交易环境体验、量化爱好者互动交流为一体的量化投资平台。

本次大赛的宗旨在于贯彻“双创”精神，挖掘与培养金融创新人才。量化投资是国际投资界新兴的重要方法，其稳定的收益与高效的风险控制，正日益受到国内外投资者的重视与追捧，发展势头迅猛。量化投资的核心在于量化策略，而量化策略的设计离不开金融创新。

参赛机构人员需要将参赛信息以邮件或微信方式发给指定组委会管理人员，参赛后通过托管中心邮件转发净值数据到指定的邮箱即可，平台会自动按规则调整参赛机构人员信息以及平台计算产品复权净值数据。此次技术的提升让参赛人员更加方便、参赛机构的账号得到更加安全的管理。

大赛共分四个小组如下：

报名时间：2026年1月1日-2026年12月1日

赛事周期：2026年1月2日-2027年1月1日

赛制规则：

(一)参赛要求：

本次量化大赛，比赛成绩与私募机构区别评价。

(二)账户要求：

a. 参赛私募机构的产品原则上应开立在证券分支机构，也可由证券机构推荐非公开的私募机构产品参加比赛。

b. 第三方数据需要真实性验证，例如提供托管方盖章的估值表、多源数据交叉比对等。

c. 个人参赛客户须将账户开立在指定彭博赛事合作方。

(三)初始账户金额：

私募机构和个人均以初始资金规模报名组别

小资产规模组：100万元(含)-2000万元的产品或账户归入。

大规模组：2000万元(含)以上的产品或账户纳入。

(四)投资大赛按单循环赛制，进行初赛和决赛：

预报名用户：参赛产品或账户自比赛起始日起计算净值;

新参赛报名，新参赛者于第三个交易日起开始计算净值。

投资规则：

为保障大赛的有效性和合规性，参赛产品或账户的投资规则如下：

(一)比赛开始后产品或账户原则上应封闭运行，不得频繁资金进出，原则上同意在比赛期间有5次资金进出，但进出比例不得超过总资产规模的20%，超过规定的将视为自动放弃评奖资格。

(二)比赛开始期间，接受持续报名，2026年12月1日后将不再接受新的报名。

(三)投资限制：

比赛期间，交易组应符合监管及公司的规定，不得有引发市场价格波动的交易策略和交易行为。

1、任一交易日单个品种隔夜持仓保证金比例不得超过产品资产净值的50%;

2、固定收益类资产的总值占产品资产净值的比例范围0%-300%之间。

评选标准：

大赛首先按量化指标对参赛产品或账户进行定量评价，同时考虑产品业绩和规模。

1、采用费前收益计算相应指标。

2、参赛产品或账户成绩以超额收益能力、正收益稳定性、正负收益比三个因子按权重之和排名计算。参赛产品或账户业绩得分计算公式如下：注：取得负收益月份的月平均收益率|表示负收益月份的月平均收益率绝对值;各指标经过离差标准化处理。

业绩得分 = 40%*超额收益能力(标准分)+30%*正收益稳定性(标准分)+30%正负收益比(标准分)

其中，超额收益能力=累计收益率-无风险利率

正收益稳定性 = 取得正收益的月份数/评价区间月份数

正负收益比 = 取得正收益月份的月平均收益/(取得正收益月份的月平均收益+|取得负收益月份的月平均收益| )

正收益稳定性代表击中率，表示在过去同一阶段按照相同的步长去考量投资管理人赚钱的概率大还是亏钱的概率大。

正负收益比一方面衡量获取正收益的能力，另一方面衡量风险控制水平。实际上，指标要求投资管理人在获取正收益的时候越高越好，而在不利的市场环境中可以控制风险，保障其盈利。

3、在业绩得分的基础上，根据产品规模计算定量部分最终成绩

私募机构：

1、前三名奖励奖金(总规模2000万元)

2、推荐证券合作的金融机构、资金方

3、引入产品代销，根据产品策略及分支机构需求，择机进行全面营销推广

4、了解并使用彭博量化平台，同时有机会试用彭博新闻事件驱动数据产品

个人：

1、前三名奖励奖金(总规模500万元)

2、综合研究服务及外包服务、

3、彭博金融建模工程师将在培训和比赛中为您提供1对1的专业支持

《免责声明》

1、本次大赛披露大赛榜单及获奖名单等相关信息仅限大赛范围参考，主办方对参赛信息的准确性和完整性不做任何保证，不构成投资建议，投资者据此操作风险自负。主办方对使用本次大赛榜单及获奖名单所引发的任何直接或者间接的损失概不负责。

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(新媒体责编：wa123)