现金贷监管提速 P2P理财该如何选择？

11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》，通知明确要求自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。

一石激起千层浪，暂停牌照发放本身对已有玩家的影响有限，市场关注的是通知背后的信号意义，可能意味着围绕现金贷的系统性监管和整顿大幕开启。

1、何谓现金贷？

现金贷是指业务无抵押、无担保、无场景、无指定用途、具有方便灵活的借款与还款方式、快速到账等特征的信用贷款形式。随着现金贷“高利贷、暴力催收、低门槛”等负面消息持续暴露，监管层曾明确表示将出手整顿现金贷。据了解，此次暂停网络小贷牌照审批即为整治现金贷的第一步。

2、P2P网贷平台为何关联网络小贷牌照

由于限额令，部分网贷平台选择通过网络小贷公司消化大额标的，以规避监管限额合规要求。对平台来说，开设网络小贷公司既可以规避监管限额合规要求，又可增加新的盈利点，增强公司的综合实力。

据第三方结构不完全统计，截至2017年11月22日，共有17家P2P网贷平台直接申请或由其股东申请共获取20家网络小贷牌照。

此次网络小贷被限，对互联网金融市场造成了一定影响，于时下热门的P2P行业显然也造成了不小的冲击。很多投资者开始坐不住了，因为有些网贷平台的资产端业务会涉及到现金贷，于是大家开始质疑，现金贷一刀切会不会影响P2P的投资安全？

其实各位投资朋友们不必过于紧张，笔者看来，目前监管政策只是在管理小贷牌照的问题，对P2P平台而言并不会有太大的影响，如果真要说影响的话，首当其冲也是那些涉及现金贷业务的平台，建议暂时保持观望的态度，不要继续加仓。

如若真对P2P投资有所顾虑，那么建议尽量选择优质资产端的平台，例如笔者近日观察到的正道金服平台，自成立以来就一直在互联网汽车金融垂直领域深耕布局，致力于为用户提供更多优质资产端项目，多维度、全方位保障项目及用户资金安全。

低风险的债权转让模式

正道金服的每一个项目均由专业的风控团队层层把关、法律团队严格筛选，从项目源头防范风险，保障项目真实、合规、安全，为用户甄选优质的各类融资项目。债权项目均已在线下完成资金借贷关系，平台投资人购买的是原始债权人（即出借人）手中的债权收益权，并在转让完成后，享受相应的受让份额的债权收益权。这种模式不会改变借贷双方的主体，在一定程度上为投资人多加了一层保护，能够极大地降低投资风险。

足额担保，逾期赎回

正道金服上的每个债权项目均有足额物权担保，并对借款人的信息进行严格审查，保证借款人有充足还款能力。假如项目发生逾期，借款人未能及时还本付息，原始债权人（即出借人）将先行赎回项目债权，并向投资人垫付债权收益权本息。如出现原始债权人（出借人）无力赎回的极端情况，则由正道金服合作的第三方资产管理公司通过对借款人抵质押物的处置实现债权赎回，并向投资人代付债权收益权本息，保障投资人的利益。

此次互联网金融风险专项整治小组紧急颁布停批网络小贷的通知，让我们有理由相信，随着网贷行业规则的日渐清晰，互联网金融行业将逐步走向规范化。通过互联网强监管政策有效防范网贷风险，充分做到保护消费者权益，使监管有法可依、行业有章可循。

(新媒体责编：zpl)