由于经济的周期性波动、经济发展模式转型、产业结构的不断调整，均不可避免地对银行信贷资产产生影响，并因此产生银行不良资产。不良资产（NPL）主要是指银行的不良贷款，即不能按约定的期限、利率收回本金和利息的贷款。因此，不良资产不仅是银行的包袱和负担，更是阻碍整个国民经济发展的“老大难”。而另一方面，法院在判决该类不良资产的处置之后，“执行难”又成为了一个大问题。

难道不良资产“老大难”问题，就真的无法很好地解决了吗？

不良资产“老大难”：规模大，危害深

据报道，随着经济下行压力加大，区域性金融风险也逐渐加剧，企业面临资金链断裂、债务违约等问题，自2012年三季度起，银行业不良余额和不良率均进入上升通道，截止到2017年6月底，银行不良资产总额已达1.64万亿元，而关注类贷款约3.4万亿元。

除了银行业这一块，非银行的金融机构包括消费金融公司、汽车金融公司、信托等，不良率比银行业更高，不良规模也呈现上升态势。有机构预计，到2020年，两者加起来可能将达4.8万亿的规模。业内认为，中国不良资产市场实际的规模可能已达10万亿左右，一段时期内将持续暴露。

 

这一过程中，最直接的受害者就是商业银行，特别是在银根紧缩或出现存款滑坡的情况下，银行无法通过贷款回收来增加款项，往往出现支付困难，影响银行声誉。此外，不良资产对银行财务的影响是双重的。一方面，较多的贷款无法收回，即使有抵押物可以变现，但也存在一定的资金损失，资产存量制约着资金周转，使银行资金无法运用到收益更大的项目上；另一方面，国家财务制度规定，一定时间内无论利息是否实收，都要计入营业收入。因此，企业所欠利息越多，银行虚盈实亏现象就越严重。

在犬神悬赏网创始人张长云看来，商业银行的不良资产表面是金融企业和国家的损失，实质上是全体公众的资产损失，已成为影响经济健康平稳发展的重大隐患。现代经济活动中，资金、土地、管理、信息、技术等都是重要的生产要素，资金是生产要素之首，不良资产过高，资金的有效配置无法正常发挥，将直接影响整个国民经济效益的实现。

事实上，超10万亿的不良资产会带来严重的经济危害，绝非耸人听闻。因为不良资产是整体经济领域的“死资产”，不能发挥资金应有的增值效益，反而会吞噬掉正常资金，逐渐形成巨大的资金“黑洞”。在当前实体经济本已融资难、融资贵及银行不良信贷持续增长的背景下，更会弱化整个社会经济的增长动力。

那这么大的问题，难道市场一直没有着手解决吗？

不良资产处置的困境与未来

银行为什么不自己做？随着我国经济结构调整进入深水区，银行不良信贷暴露速度进一步加快，加上不良资产处置周期长，处置机会成本高，银行在产生不良资产之后，自身无法投入过多精力去处置追偿，原有不良资产处置机构处置能力有限，供给和需求严重不对称，几乎无法有效处置规模达数10万亿之巨的不良资产。

 

第三方平台的困局：目前，我国不良资产的处置主要是通过向四大AMC或者地方持牌AMC进行协议转让为主，卖断转让为辅，处置方法主要有诉讼追偿、资产重组、债权转股权、多样化出售、资产置换、租赁、破产清偿等，由于种种原因仍然存在诸多不足之处，并面临市场问题和道德风险等多方困境。全球知名咨询机构麦肯锡去年在京发布的一份关于地方资产管理公司（AMC）的研究报告指出，当前中国经济下行，导致不良资产规模包括不良率都呈现双升态势，地方AMC获得了广阔的市场空间，但目前我国市场体系不发达，难以配合资产管理公司的运作，这是许多处置方式难以高效运作的共同障碍。因此，大部分AMC仍面临着战略定位不明确、组织架构不完善、资产处置能力不足、道德风险不可控等重重挑战。

法院“执行难”：法院依法收贷也是不良资产清收的一种常见手段，能及时有效地保护债权人的合法权益，如债务人/担保人有意“拖、赖”不还，甚至恶意逃避银行债务的，债权人很难运用经济、行政手段解决，而法律由于其特定的权威性、强制性、抗干扰性等特点，可以公平、公正和合理地处理债务纠纷。

 

张长云认为，就算如此，依法收贷依然存在很大的问题，最大的弊端就在于结果的不确定性，由于目前的老赖都已修炼成精，案子还未进入诉讼流程，老赖已将名下财产转移隐藏，所以经常出现“赢了官司输了钱”的不正常现象，这些情况的解决是整个社会的系统工程而非债权人单方面力所能及；而且依法收贷过程中所涉及的部门较多（如法院、评估机构、拍卖机构等）、流程较长必然导致依法收贷耗费时间较长、成本较高、难度极大、成功率低。

随着不良资产处置新一轮周期的到来，在传统清收处置手段难度越来越大，难以实现不良资产高效化、批量化处理的情况下，必须探索和创新不良资产处置模式，防范新的金融风险。

如此一来，也给互联网不良资产处置平台提供了新的发展机遇，业内人士认为，虽然市面上已经出现了淘宝拍卖类、数据服务类、撮合催收类及众筹类等诸多模式，但行业的整体水平和处置效率仍较低，单一的业务模式无法承受庞大规模之重，急需模式清晰、业务流程完整的正规处置平台的出现。

国内第一家正规军——“犬神”出现

从债务企业来看，当前债务负担重，内部运行机制不力，极有可能将不良资产的处置当作是最后一顿免费的晚餐，失去还款的积极性，从而导致整个社会的信用观念进一步恶化，有钱不还、千方百计逃避债务和转移资产的现象更为突出。

因此，执行难一直以来都是长期制约人民法院工作发展的老大难问题，严重损害胜诉当事人合法权益，影响司法公信力。最高人民法院提出“用两到三年时间基本解决执行难问题”的愿景，让所有人看到了曙光，但是要真正实现期望的目标，仍需走过一段很长的路。

针对目前不良资产的处置困境和法院“执行难”现状，张长云创立了犬神悬赏网，并迅速成为国内首家和法院签订共同解决法院执行难协议的第三方科技互联网平台，定位于破解法院“执行难”的根源问题——“违法行为信息收集”难，旨在通过“悬赏寻找”的方式，帮助政府、执法机构收集“违法行为信息”，主打“共享信息”，以“悬赏”的形式，实现精准的“寻人找物”。前期以逾期债权处置切入，并进行负面征信记录，为贷款公司、银行、法院等提供技术支持，同时为债权人提供“债权贷款”的机会，解决其短期资金困难。最终实现“百姓一切难事大事无法克服的事皆可悬赏解决”。

 

对于不良资产处置行业未来的发展预测，张长云指出，行业健康发展应当建立在协助国家、地方政府化解区域性金融风险的基础上，不断推进社会征信体系的建设，建立金融生态圈的良性循环，他坚信，犬神将会依靠独创的专业化寻找服务在不良资产的处置中占据重要地位。